Также “Ренессанс Капитал” и “Открытие” конкурируют за лидирующие позиции по оборотам бумаг https://www.tadpoletraining.com/faqs/ российских эмитентов на Лондонской фондовой бирже. В этом контексте желание БКС создать аналогичный сервис выглядит логично. “Мы планируем создать к концу июня инфраструктуру, по скорости доступа и прочим параметрам не уступающую конкурентам”,— заявил господин Суриков.
Глобальные Банки Предлагают Клиентам По-новому Торговать На Российском Рынке
Партнерские проекты/материалы, новости компаний, материалы с пометкой «Промо» и «Официальное сообщение» опубликованы на коммерческой основе. Сильная сторона ECN — диверсификация (трейдеры торгуют со многими поставщиками и друг с другом).
Брокеры С Прямым Доступом На Рынок (dma)
Работая со многими поставщиками ликвидности (банки, хедж-фонды и другие крупные игроки рынка), NDD-брокеры предлагают более выгодные предложения для валютных трейдеров. В этом случае брокер зарабатывает не на потерях игрока, а за счёт плавающих спредов или дополнительных комиссий (либо их комбинации). Прямой доступ к валютному рынку (FX DMA) относится к электронным средствам, которые сопоставляют валютные заказы от индивидуальных инвесторов и фирм-покупателей с ценами, установленными на банковском рынке. Было принято решение развивать направление электронной торговли, поскольку многие из клиентов интересовались этими услугами, а многие конкуренты уже занимались электронной торговлей на профессиональном уровне. «Атону» не хватало этого бизнеса, и руководство в итоге решило, что в его создание необходимо вложить время и ресурсы, чтобы быть конкурентоспособными. «Инвесторы любых стран мира теперь могут напрямую торговать российскими инструментами в удобном и привычном им формате», — отметил заместитель председателя правления Московской биржи Андрей Шеметов.
— Но само по себе рынок это не поднимет, это уже вопрос большой экономики, и не только отечественной. Проблема в том, что это направление хорошо развивать на больших оборотах, на потоке клиентов и потоке внутридневных сделок, то есть нужна ликвидность». Кроме того, солидные DMA-брокеры страхуют клиентские счета на крупные суммы в проверенных банках и инвестиционных фондах. Даже если сама компания обанкротится, вы гарантированно получите свои средства в полном объеме. Выбор наиболее выгодного типа счета обычно зависит от того, какую торговую стратегию предпочитает использовать трейдер.
Прямой доступ к рынку (DMA ) – это термин, используемый в финансовых рынках для описания электронных торговых средств, которые предоставляют инвесторам, желающим торговать в финансовых инструменты способ взаимодействия с книгой заказов биржи. Обычно торговля в книге заказов ограничена брокерами-дилерами и маркетмейкерскими фирмами, которые являются членами биржи. Сегодня DMA часто сочетается с алгоритмической торговлей, предоставляя доступ ко множеству различных торговых стратегий.
Начиная с лета 2009 года, когда фондовые рынки ожили, глобальный Unicredit обратил внимание на наше подразделение, которое поначалу жило своей отдельной жизнью. В это время по группе активизировалось направление Electronic Execution, и мы стали активно интегрироваться в глобальный департамент. Был интерес западных клиентов к России и, наоборот, интерес российских клиентов к западным рынкам.
В дальнейшем модель DMA-брокериджа начали перенимать и классические брокеры, чтобы удержать крупных клиентов. Они стали предлагать гибридные решения, совмещающие доступ к собственной торговой системе и напрямую к бирже. Концепция прямого доступа на рынок зародилась еще в 1980-х годах с развитием ЭТС на американских биржах. Однако полноценные DMA брокеры появились лишь в начале 2000-х, когда регуляторы разрешили альтернативным торговым системам и ECN напрямую конкурировать с традиционными биржами. Не успели трейдеры в полной мере освоить все возможности STP и ECN, как брокеры представили новый тип доступа к торгам — Direct Market Access (прямой доступ к рынку). На первый взгляд технология DMA почти не имеет отличий от STP, однако они есть.
«Можно сказать, что открытие DMA для глобальных банков — это небольшой инфраструктурный шаг, упрощающий доступ иностранцев на Московскую биржу, — считает аналитик Allianz Investments Виталий Купеев. Часть клиентов может уйти от российских брокеров и начать торговать через указанные зарубежные банки, считает Бобровский, это вопрос комиссий и скорости доступа, и вообще условий доступа по DMA. Число активных участников торгов из-за усложнения системы расчетов в первое время уменьшится, предполагает начальник отдела продаж инвестиционных продуктов банка «Стройкредит» Сергей Александров. За первые три дня торгов по новой схеме среднедневной оборот акций из базы расчета индекса ММВБ составил 17,2 млрд рублей, в то время как на предыдущей неделе среднедневной оборот этих акций равнялся 19,three млрд, а в первые три сентябрьских дня 2012 года — 22,5 млрд.
DMA чаще всего используют дей-трейдеры, чтобы зарабатывать на разнице котировок бумаг, одновременно торгуемых на различных биржах. Запуск такого проекта сейчас в России перспективен, так как эту услугу предлагает ограниченное число участников и клиенты еще не поделены, указывает генеральный директор “Алор Брокер” Александр Лужбин. Многие брокерские компании удерживает от создания такого сервиса его дороговизна. “Дорогим его делает присутствие в иностранной юрисдикции, дорогостоящий персонал и необходимость поддержания качества сервиса”,— объясняет господин Лужбин. По оценкам участников рынка, запуск DMA стоит несколько десятков миллионов долларов.
Это позволило существенно снизить комиссии и ускорить исполнение сделок. Находится он на стыке многих вопросов — тут и торговые вопросы, и IT-элементы, которые очень существенны — так же, как вопросы рискованного менеджмента и операционных составляющих. Правительство Российской Федерации, пусть и с переменным успехом, работает над тем, чтобы построить в Москве международный финансовый центр. Одним из принципиальных событий в этом контексте являлось слияние двух конкурирующих бирж в одну «Московскую Биржу». Логика политики форсирования данного процесса основывалась на понимании, что в реалиях глобальной конкуренции (например, с Лондоном, Нью-Йорком, Франкфуртом, где также торгуются российские акции) за «ордера» инвесторов нужно максимально сплотить все ресурсы. Во многом на фоне желания правительства иметь «собственную» локальную площадку для проведения IPO российских компаний.
- Подключиться к ТКС можно также через брокерскую систему участника торгов по процедуре DMA (Direct Market Access).
- Значимость освещения данного вопроса кроется в том, что Direct Market Access — гораздо больше, чем просто электронная торговля.
- Запуск такого проекта сейчас в России перспективен, так как эту услугу предлагает ограниченное число участников и клиенты еще не поделены, указывает генеральный директор “Алор Брокер” Александр Лужбин.
- Некоторые DMA-брокеры могут также взимать ежемесячную плату за объем торгов трейдера.
Сеть ECN делает то же самое, но в отличие от STP, трейдеры имеют право торговать не только с банками и розничными валютными компаниями, но и напрямую друг с другом. Настоящее согласие предоставляется для одной, нескольких или всех целей, применимых к обработке Ваших персональных данных (цели обработки указаны ниже). Применимость той или иной цели к обработке Ваших персональных данных определяется в зависимости от того, как именно Вы взаимодействуете с интернет-сервисами ООО «АТОН» (какие функции используете, какие формы сбора данных заполняете). Для однозначного определения применимых к Вам целей обработки, просим внимательно ознакомиться с текстом настоящего Согласия, а также с текстом Политики в отношении обработки и защиты персональных данных ООО «АТОН». Доступ иностранных банков к торговле через DMA стал возможным после гармонизации с мировыми площадками режима торгов Т+2. Московская биржа рассматривает свое решение как шаг на пути превращения Москвы в один из мировых финансовых центров.
И, более того, это работа напрямую «в стакане», исключающая даже брокеров-посредников. Несомненно, не представляется возможным осветить сейчас все нюансы вопроса, но постараемся обозначить базовые элементы развития этого направления. Сейчас можно говорить о пяти-десяти клиентах, которые подключаются, и мы смотрим, что именно им интересно. Это институциональные клиенты, которые давно занимаются алготрейдингом, и «Атон» привлекает их как стабильная компания, которая в процессе выстраивания этого направления готова идти от клиента. Основное, что ценится, – это возможность участвовать в создании сервиса, который хотелось бы получить от брокера.
Кроме того, технология STP теоретически даёт брокеру возможности для мошенничества. Ведь заявки принимаются брокером, а потом хэджируются через его поставщиков ликвидности. Вы вправе в любой момент отозвать настоящее согласие, направив соответствующий запрос в адрес ООО «АТОН» в письменной, по адресу Оператора, указанному выше или электронной форме по адресу электронной почты pd@aton.ru или В БКС в прошлом году столкнулись с тем, с чем я столкнулась в «Атоне» в 2010 году – с необходимостью выстроить всю инфраструктуру с нуля, поскольку компания была не готова к тому, чтобы создавать бизнес DMA. И, кроме того, БКС привлек сразу две команды, «Ренессанса» и «Открытия», которые ориентированы на одних клиентов и нацелены строить один и тот же бизнес.
